NASDAQ Options Trading Guide Equity opsjoner i dag er hyllet som en av de mest vellykkede finansielle produktene som skal introduseres i moderne tid. Valg har vist seg å være overlegne og forsiktige investeringsverktøy som tilbyr deg, investor, fleksibilitet, diversifisering og kontroll i å beskytte porteføljen din eller generere ekstra investeringsinntekter. Vi håper du finner dette for å være en nyttig guide for å lære hvordan du handler alternativer. Forstå Alternativer Alternativer er finansielle instrumenter som kan brukes effektivt under nesten alle markedsforhold og for nesten alle investeringsmål. På noen av de mange måtene kan alternativene hjelpe deg: Beskytt dine investeringer mot nedgang i markedspriser Øk inntektene dine på nåværende eller nye investeringer Kjøp en egenkapital til en lavere pris Fordel på en aksjekurs stiger eller faller uten å eie egenkapitalen eller selger det direkte. Fordeler med handelsalternativer: ordnede, effektive og flytende markeder Standardiserte opsjonskontrakter gir mulighet for ordnede, effektive og likvide opsjonsmarkeder. Fleksibilitetsalternativer er et ekstremt allsidig investeringsverktøy. På grunn av sin unike risikovurderte struktur kan opsjoner brukes i mange kombinasjoner med andre opsjons kontrakter og andre finansielle instrumenter for å søke profitt eller beskyttelse. En aksjeopsjon tillater investorer å fastsette prisen for en bestemt periode hvor en investor kan kjøpe eller selge 100 aksjer av en egenkapital til en premie (pris), som bare er en prosentandel av det man ville betale for å eie egenkapitalen direkte . Dette gjør det mulig for investorer å utnytte sin investeringskraft samtidig som de øker deres potensielle belønning fra en egenkapitalprisbevegelse. Begrenset risiko for kjøperen I motsetning til andre investeringer der risikoen ikke har noen grenser, tilbyr opsjonshandel en definert risiko for kjøpere. En opsjonskjøper kan absolutt ikke tape mer enn prisen på opsjonen, premien. Fordi retten til å kjøpe eller selge den underliggende sikkerheten til en bestemt pris utløper på en gitt dato, utløper opsjonen verdiløs dersom betingelsene for lønnsom utøvelse eller salg av opsjonskontrakten ikke er oppfylt innen utløpsdatoen. En avdekket opsjons selger (noen ganger referert til som den avdekkede forfatteren av et alternativ), derimot, kan møte ubegrenset risiko. Denne opsjonshandelsveiledningen gir en oversikt over egenskaper til egenkapitalopsjoner og hvordan disse investeringene fungerer i følgende segmenter: Ansvarsfraskrivelse: Dette nettstedet omhandler børshandlede alternativer utstedt av Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person motta og se gjennom en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer publisert av Options Clearing Corporation. Kopier kan fås fra megleren en av utvekslingene Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 ved å ringe 1-888-OPTIONS eller ved å besøke 888options. Eventuelle strategier diskutert, inkludert eksempler som bruker faktiske verdipapirer og prisdata, er strengt illustrative og utdanningsformål og skal ikke tolkes som en anbefaling eller anbefaling for å kjøpe eller selge verdipapirer. Få alternativer Sitater Realtid etter klokkeslett Pre-Market Nyheter Flash Sitat Sammendrag Sitat Interaktive diagrammer Standardinnstilling Vær oppmerksom på at når du velger ditt valg, gjelder det for alle fremtidige besøk på NASDAQ. Hvis du, når som helst, er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost til isfeedbacknasdaq. Vennligst bekreft ditt valg: Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search. Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene Vi har en tjeneste å spørre Vennligst deaktiver annonseblokkeren din (eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert), slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du har kommet til å forvente fra oss. Valg Basics Tutorial I dag inkluderer mange investorer porteføljer investeringer som fond. aksjer og obligasjoner. Men de ulike verdipapirene du har til disposisjon, slutter ikke der. En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Kraften til alternativer ligger i deres allsidighet. De gjør det mulig å tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra en nedgang til direkte satsing på bevegelse av et marked eller en indeks. 13 Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten sine kostnader. Alternativer er komplekse verdipapirer og kan være svært risikabelt. Dette er grunnen til at når du handler, ser du en ansvarsfraskrivelse som følger: 13 Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle. Optiehandel kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap. Invester bare med risikokapital. 13 Til tross for hva noen forteller deg, handler alternativhandel med risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette, foreslår mange mennesker at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. 13 Å være uvitende om enhver form for investering plasserer deg i svak stilling. Kanskje den spekulative naturen av alternativene passer ikke til stilen din. Ikke noe problem - ikke spekulere i alternativer. Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem. Ikke å lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe rett inn: uten å vite om alternativer, ville du ikke bare miste et annet element i investeringsverktøyet ditt, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper. Hvorvidt det er å sikre risikoen for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i form av opsjoner, bruker de fleste multinasjonale i dag i dag muligheter i en eller annen form. 13 Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Husk at de fleste opsjonshandlere har mange års erfaring, så ikke forvent å være ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, kan du sjekke ut veiledningen for Stock Basics. Bruke alternativer I stedet for egenkapitalalternativer gir en god måte for handelsmenn og investorer å realisere gevinsten på egenkapitalbevegelser uten å kjøpe de underliggende verdipapirene. men bare en liten brøkdel av mennesker bruker dem i sine egne porteføljer. Mange forhandlere og investorer i stedet diskutere dem som for komplekse og risikable, når de i mange tilfeller kan gi et overlegen risikoresultat over bare å kjøpe den underliggende egenkapitalen. Opplæring: Valg Basics Denne artikkelen vil utforske disse situasjonene og detaljere hvordan både handelsmenn og investorer kan bruke opsjoner som egenkapital erstatninger for å formere sine portefølje gevinster samtidig som ytterligere risiko minimeres. (For å pusse på valgmulighetene dine, se Alternativer Grunnleggende opplæring og redusere risiko med opsjoner.) Alternativer for Investor Options kan gi investorer en flott måte å multiplisere profitt, samtidig som risikoen reduseres i visse situasjoner. Mange har en tendens til å ignorere opsjoner, ganske enkelt fordi deres verdi faller med tiden - et faktum som ser ut til å motsette seg selve prinsippene for å investere. Det er imidlertid flere tilfeller der utnyttelse av opsjoner i stedet for egenkapital kan øke risikoviktig på lang sikt. Langsiktige egenkapitalforventningsalternativer (LEAPS) LEAPS er langsiktige aksjer eller indeksalternativer som utløper etter mer enn ni måneder og noen ganger så lenge som to år. De ble først introdusert av Chicago Board of Trade i 1990 for å gjøre det mulig for investorer å bruke opsjoner i sine porteføljer. Lader raskt sammenligne hvordan kjøp av LEAPS i stedet for lager kan være gunstig for investorer: Anta at en investor med en 10.000 portefølje ønsker å kjøpe 100 aksjer i XYZ i januar 2007, som handlet på 50 per aksje på det tidspunktet handelen ble plassert. Investoren har følgende valg: kjøp aksjene direkte, bruk 50 margin med en sats på 9 for å kjøpe på margin, eller kjøp et LEAPS-anrop som utløper i januar 2008 med en strykpris på 40 som betaler en opsjonspremie på 12,25. La oss da antar at aksjene stiger 20 til 60 per aksje etter ett år. Bærekostnader er lommekostnader som investorer betaler på en investering, for eksempel renter og tilfeldige utgifter. Dette eksemplet, om enn forenklet, viser at mens bærekostnaden og break-even punktet knyttet til LEAPS kan være litt høyere, er den samlede risikoen betydelig lavere. Nå er den åpenbare risikoen at LEAPS kan utløpe verdiløs, mens aksjen alltid beholder noe av verdien, men risikoen for at LEAPS utløper verdiløs, kan reduseres ved å kjøpe dem dypt i pengene. Jo lenger i pengene LEAPS er, jo mindre sannsynlig at prisen vil bevege seg under streikprisen, slik at de utløper verdiløs. Denne situasjonen bør vurderes fra tilfelle til sak. LEAPS er også nyttige når man satser på mindre prisbevegelser i sikrere aksjer eller indekser. For eksempel kan en 5 årlig avkastning på et normalt lager ikke virke som mye for en tradisjonell aksjeinvestor, men LEAPS kan multiplisere det nummeret for å gjøre det verdt. De er svært populære for dyre aksjer som har en tendens til å bevege seg mindre på prosentvis basis enn andre. Til slutt kan LEAPS til og med gi investorer en mer lønnsom og tryggere måte å satse på langsiktige prisbevegelser uten å sette ned all kapital som er nødvendig for å kjøpe den underliggende aksjen. Selv om de absolutt ikke er perfekte for hver portefølje eller situasjon, er det tilfeller der de effektivt kan brukes til å øke avkastningen, mens de tar minimal ekstra risiko. Alternativer for Trader-opsjonene kan også gi forhandlere en utmerket måte å multiplisere deres fortjeneste samtidig som de reduserer risikoen - og i noen tilfeller til og med reversere den. Som en tilleggsbonus tar opsjoner også noen av følelsene ut av handelen, siden det er mindre kapital på innsatsen og en mer definert strategi. Tekniske handelsfolk fokuserer vanligvis på enten å vinne fra handelsområder eller breakouts-sammenbrudd fra disse handelsområdene. Så, her er noen strategier hvor alternativer kan brukes effektivt som egenkapital substitusjoner i disse situasjonene: Breakout Traders Breakout-forhandlere tar en betydelig risiko når de kjøper en aksje siden disse tekniske mønstrene er utformet for å forutsi overvektende volatilitet. Håpet er at de riktig kan forutse retningen ofte nok til å ta hensyn til den økte risikoen. Men hva om det var en måte å ikke bare nytte mer av en breakout i den retningen du forutser, men også gi beskyttelse hvis du er feil. (For å lære mer om breakouts, se Spotting Breakouts så enkelt som ACD og Trading mislyktes.) Backspreads tilby den beste løsningen for breakout-forhandlere ved å begrense potensielle tap, samtidig som du opprettholder ubegrenset profitt. Faktisk, hvis prisen går ned nok, kan handelsmenn til og med gjøre en liten fortjeneste på handel. Vær imidlertid oppmerksom på at det potensielle tapet ligger i situasjoner hvor aksjen ikke gjør et trekk i begge retninger - så sørg for at pause mønsteret er nøyaktig. (For å lære mer om bruk av backspreads for profitt, se Backspreads: Good News for Breakout Traders.) Alternativt kan breakout-forhandlere bruke enkle anrops - eller put-alternativer til rett innsats uten sikring. Den viktigste tingen å huske når du kjøper kortsiktige alternativer, er å kjøpe mer tid enn du tror du vil trenge. Mens du kan forutsi en utbrudd i løpet av neste uke, må du alltid la litt ekstra tid for at den skal skje. Trend Traders Trend-forhandlere tar også en risiko når de kjøper en aksje siden de stoler på at aksjene trenden for å forbli sterk på lang sikt. Eventuell bremsing av trenden kan resultere i tapte mulighetskostnader, mens eventuell reversering kan føre til fortjeneste i tap. Men hva om det var en måte å multiplisere dine gevinster på oppsiden, mens du begrenser din eksponering for ulemper (For å lære mer, se Trading Trend eller Range) En løsning er bruk av LEAPS. Langsiktig trendhandlere kan dra nytte av bruk av LEAPS på samme måte som langsiktige investorer gjør. Disse bør bare brukes når handelsmenn er sikre på utviklingen, da de kan utgå verdiløs dersom de faller under streikprisen. En surrogat dekket kallskriv er en annen løsning for kortsiktige trendhandlere som er nøytrale til bullish. Dekket skriftskriving gjør det mulig for handlende å vinne av premien, som beholdes mens aksjen stiger til opsjonsprisen. Den åpenbare ulempen er en situasjon der aksjekursen avtar, hvor handelsmenn sitter fast med en tapende aksje og en liten premie. For å løse dette, bruker strategien LEAPS i stedet for den faktiske aksjen i et dekket kall skriv for å både bedre utnytte pengene dine og redusere risikoen. (For mer informasjon om denne strategien, se Bruke LEAPs i en omtalt kalleskrift.) Konklusjon Alternativer kan være den perfekte erstatningen for egenkapital i noen tilfeller, slik at forhandlere og investorer kan formere sine avkastninger og diversifisere risikoen. De er absolutt ikke perfekte i alle situasjoner, og bør undersøkes nøye før de brukes i praksis. En type kompensasjonsstruktur som hedgefondsledere vanligvis bruker i hvilken del av kompensasjonen som er resultatbasert. En beskyttelse mot tap av inntekt som ville oppstå hvis den forsikrede døde. Den navngitte støttemottakeren mottar. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil.
No comments:
Post a Comment