Gain Capital Forex Com Canada Ltd

Securities Law Instruments National Policy 11-203 Prosess for fritakssøknader i flere jurisdiksjoner - Søknad fra investeringsforhandler (Canadian Filer) for lindring av prospektkrav i forbindelse med distribusjon av kontrakter for forskjell (CFD) og OTC valutakontrakter (samlet, OTC-kontrakter) til investorer, på betingelse av vilkår og betingelser - Søknad fra tilknyttede selskaper av Canadian Filer for å avhjelpe prospektkrav i forbindelse med distribusjon av OTC-kontrakter til kanadisk filer i henhold til utligningstransaksjoner - Canadian Filer fungerer som både markedsformidler og som rektor eller motpart til OTC-transaksjon med klient - Kanadisk Filer registrert som investeringsforhandler og medlem av Investeringsindustrien Regulatory Organization of Canada (IIROC) - Filer overholder IIROC-regler og IIROC-akseptable praksis som gjelder for tilbud om OTC-kontrakter - Kanadisk Filer søker lettelse for å tillate kanadisk filer å tilby o TC-kontrakter til investorer på grunnlag av klart og tydelig språkrisikodokumentasjon i stedet for et prospekt - risikopresentasjonsdokument inneholder opplysninger som vesentlig ligner risikoopplysningsdokument som kreves for anerkjente alternativer i OSC-regel 91-502 Handler i anerkjente alternativer, regimet for OTC-derivater som er omfattet av tidligere foreslåtte OSC-regel 91-504 OTC-derivater (som ikke ble vedtatt) og Quebec-derivatloven - Relief consistent with relief regnet av OSC Staff Notice 91-702 Tilbud av kontrakter for forskjeller og valutakontrakter til investorer i Ontario (OSC SN 91-702) - Tillatelse gitt, underlagt vilkår og betingelser som beskrevet i OSC SN 91-702, inkludert fire års solnedgangsklausul. Securities Act, R. S.O. 1990, c. S.5, som am. ss. 53, 74 (1). OSC-regel 91-502 handler i anerkjente alternativer. OSC-regel 91-503 handler i råvare futures kontrakter og råvarer futures opsjoner inntatt på commodity futures utvekslinger situere utenfor Ontario. Foreslått OSC-regel 91-504 OTC-derivater (ikke vedtatt). I SIKKERHETSDATABLAD LOVGIVNING AV PROSESSEN FOR FREMRAGENDE ANSØKNINGER I FLERE JURISDIKSJONER I FORBINDELSE MED GAINSKAPITAL - FOREX CANADA LTD. (den kanadiske fileren) GAIN CAPITAL HOLDINGS, INC., GAIN CAPITAL GROUP, LLC OG GAIN CAPITAL - FOREX UK LTD. (hver en kanadisk filer-tilknyttet og sammen med den kanadiske fileren, filerne) Hovedregulatoren i jurisdiksjonen har mottatt en søknad (søknaden) for en avgjørelse i henhold til verdipapirlovgivningen i jurisdiksjonen (lovverket) som (a) kanadiske Filer og dets respektive offiserer, styremedlemmer og representanter er unntatt fra prospektkravet for distribusjon av kontrakter for differanse (CFD), over-the-counter (OTC) valutakontrakter og andre lignende OTC-kontrakter (kollektivt OTC-kontrakter) til investorer bosatt i Canada (Client Prospectus Relief) underlagt vilkårene nedenfor og (b) de kanadiske filer-tilknyttede selskaper og deres respektive offiserer, styremedlemmer og representanter er unntatt fra prospektkravet for distribusjon av OTC-kontrakter til Kanadisk filer i henhold til en off-setting-transaksjon, som beskrevet nedenfor (det kanadiske filerprospektrelief). Under prosessen for fritakssøknader i flere jurisdiksjoner (for passport): (a) Ontario Securities Commission er hovedregulator for denne søknaden (hovedregulatoren) og (b) filerne har gitt melding om at avsnitt 4.7 (1) ) av multilateralt instrument 11-102 Passport System (MI 11-102) er ment å påberopes i hver provins og Canada, med unntak av Quebec og Alberta, med hensyn til Client Prospectus Relief. Vilkår definert i MI 11-102 og National Instrument 14-101 Definisjoner har samme betydning hvis de brukes i denne avgjørelsen, med mindre annet er definert. Denne beslutningen er basert på følgende fakta representert av Filers: The Canadian Filer 1. Den kanadiske fileren er et selskap som er innlemmet i Canada Business Corporations Act med sitt registrerte hovedkontor i Toronto, Ontario. 2. Den 10. mai 2012 ble den kanadiske fileren registrert som forhandler i kategorien av investeringsforhandler i hver av provinsene og territoriene i Canada, og som derivatforhandler i Quebec. Videre, den 10. mai 2012 ble den kanadiske fileren godkjent som forhandler av Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC). 3. Den kanadiske fileren har ingen verdipapirer oppført eller sitert på en børs eller markedsplass i noen jurisdiksjon i eller utenfor Canada. 4. Den kanadiske fileren er ikke, etter hans beste kunnskap, i strid med krav til verdipapir - eller derivatlovgivning i Canada eller IIROC-regler eller IIROC Acceptable Practices (som definert nedenfor). GAIN Capital Group 5. Den kanadiske fileren er et indirekte, heleid datterselskap av GAIN Capital Holdings, Inc. og en del av GAIN Capital Group of Companies. 6. Filers er alle relaterte selskaper innenfor GAIN Capital Group av selskaper. GAIN Capital Holdings, Inc. er morselskapet til Filers og er et børsnotert selskap med sine aksjer notert for handel på New York Stock Exchange (NYSE) under symbolet GCAP. 7. Drift under Global Forex Forex er de kanadiske filer-tilknyttede selskapene hver veletablert ledende leverandør av 24-timers online selvregulerte OTC-handelstjenester som tilbyr CFD-er og spot forexkontrakter og service til detaljhandel og institusjonelle kunder fra mer enn 140 land over hele verden . Filerne søker å bringe disse tjenestene til Canada gjennom den kanadiske fileren. 8. GAIN Capital Group, LLC (Forex US), et indirekte heleid datterselskap av GAIN Capital Holdings, Inc., er autorisert og registrert som en Retail Foreign Exchange Dealer med United States National Futures Association (NFA) og er registrert som en Futures Commission Merchant med USA Commodity Futures Trading Commission (CFTC). 9. GAIN Capital - Forex UK Ltd (Forex UK), et indirekte heleid datterselskap av GAIN Capital Holdings, Inc., er autorisert og regulert av Financial Services Authority (FSA) i Storbritannia som en BIPRU 730k firma. Forex UK er blant annet lisensiert i U. K. for å opptre som hovedkontor for sine kunder i produktene den tilbyr, og kan håndtere alle kategorier av kunder, inkludert direkte hos privatkunder. Videre er Forex UK regulert konsolidert i U. K. av FSA. De foreslåtte tilbudene 10. Den kanadiske fileren ønsker å tilby OTC-kontrakter til investorer i hver av provinsene og territoriene i Canada, unntatt Quebec og Alberta, (kollektivt gjeldende jurisdiksjoner) i samsvar med representasjonene, vilkårene og betingelsene beskrevet i denne beslutning . For delårsperioden (som definert nedenfor) søker den kanadiske fileren klientprospektavhjelp i forbindelse med det foreslåtte tilbudet av OTC-kontrakter til investorer i Ontario og har til hensikt å stole på denne avgjørelsen og passportsystemet beskrevet i MI 11-102 ( Passport Systemet) å tilby OTC-kontrakter i de andre gjeldende jurisdiksjonene. 11. I Quebec har Filers samtidig søkt om en ordre fra Autoriteacute des marcheacutes financiers (AMF) for å tillate den kanadiske fileren å tilby OTC-kontrakter til både akkrediterte og retail investorer i Quebec i henhold til bestemmelsene i derivatloven (Queacutebec ) (QDA). AMF-ordren vil, hvis den er gitt, unntakere den kanadiske fileren fra kvalifiseringsbehovet angitt i § 82 i QDA vedrørende opprettelse eller markedsføring av OTC-kontrakter som tilbys til offentligheten, underlagt visse vilkår og betingelser. 12. I Alberta forstår filerne at ansatte i Alberts verdipapirkommisjon (ASC) har gitt råd til andre IIROC-medlemmer om at de har interesser i offentligheten med en filial som stoler på passportsystemet for å passere en prospektfritakelsesordre knyttet til OTC-kontrakter. Følgelig har Filers til hensikt å kontakte ASC-ansatte umiddelbart med hensyn til å lage en egen lokal søknad om lettelse i den jurisdiksjonen. IIROC-regler og akseptable praksiser 13. Som medlem av IIROC er den kanadiske fileren kun tillatt å inngå OTC-kontrakter i henhold til regelverket i IIROC (IIROC-reglene). 14. I tillegg har IIROC meddelt sine medlemmer visse ytterligere forventninger om akseptabel forretningspraksis (IIROC Acceptable Practices) som ledd i IIROCs Regulatory Analysis of Contracts for Differences (CFDs) publisert av IIROC 6. juni 2007, som endret i september 12, 2007 (IIROC CFD Paper), for ethvert IIROC-medlem som foreslår å tilby OTC valutakontrakter eller andre typer CFDer til investorer. Den kanadiske fileren har gitt IIROC et tilsagn om å overholde IIROC Acceptable Practices som etablert fra tid til annen ved å tilby OTC-kontrakter til investorer. Den kanadiske fileren har ennå ikke påbegynt å tilby OTC-kontrakter i Canada. 15. Den kanadiske fileren kreves av IIROC for å opprettholde et visst kapitalnivå for å takle forretningsrisikoen forbundet med sine aktiviteter. Kapitalrapporteringen som kreves av IIROC (i henhold til beregningen i Joint Regulatory Financial Questionnaire (JRFQ) og Månedlige finansielle rapporter til IIROC) er hovedsakelig basert på generering av regnskap og beregninger for å sikre kapitaldekning. Den kanadiske fileren, som medlem av IIROC, må ha en bestemt minimumskapital som inkluderer å ha ytterligere kapital som kreves med hensyn til marginkrav og andre risikoer. Denne risikobalansen er oppsummert som en risikoreduktet kapitalberegning som er sendt inn i den kanadiske Filers JRFQ og må alltid holdes positiv. Online Trading Platform 16. Den kanadiske fileren har opprettet en eksklusiv divisjon for å tilby OTC-kontrakter, der kunder kan selv-direkte handler i OTC-kontrakter gjennom en online handelsplattform (handelsplattformen). 17. Kunder av den kanadiske fileren kan få tilgang til handelsplattformen ved å bruke et proprietært ordreinngangssystem utviklet av Forex US og lisensiert til den kanadiske fileren, eller gjennom Metatrader, et tredjeparts ordreinngangssystem. 18. Handelsplattformen er en viktig komponent i en omfattende risikostyringsstrategi som vil hjelpe de kanadiske filers-klientene og den kanadiske fileren til å håndtere risikoen forbundet med leveraged produkter. Dette risikostyringssystemet har utviklet seg over mange år med sikte på å møte alle relevante partiers felles interesser (herunder spesielt kunder). Disse attributter og tjenester beskrives mer detaljert nedenfor: (a) Realtids konto status og klientrapportering. Klienter leveres med sanntidsvisning av deres konto status. Dette inkluderer hvordan tick-by-tick-bevegelser påvirker deres kontosaldoer og nødvendige marginer. Klientene kan se denne informasjonen i løpet av handelsdagen ved å inkludere den på deres handelsskjerm, og kan også sette opp varsler som instruerer handelssystemet til automatisk å sende en epost som informerer dem om nøkkelidentifiserte nivåer som blir rammet i markedet. Klienter har mulighet til å overvåke deres konto og fortjeneste av deres stillinger i sanntid. (b) Fullautomatisert risikostyringssystem. Klienter blir instruert om at de må ha ved bestilling, og må til enhver tid opprettholde den nødvendige marginen mot deres posisjon (er). Risikostyringsfunksjonaliteten i Handelsplattformen sikrer at klientposisjonene slås ut når kunden ikke lenger opprettholder tilstrekkelig margin på sin konto for å støtte posisjonen, og dermed hindre klienten i å bli plassert i en marginsamtale eller miste mer enn deres oppgitte risiko kapital eller kumulativ tapgrense. Denne funksjonaliteten sikrer også at den kanadiske fileren ikke vil pådra seg noen kredittrisiko vis-agrave-vis sine kunder i forbindelse med OTC-transaksjoner. (c) Bredt utvalg av ordre typer. Handelsplattformen gir også risikostyringsverktøy som stopp, grenser og betingede ordrer. Disse verktøyene er laget for å hjelpe kundene med å redusere risikoen for tap. (d) Opplæringsprogrammer og praksisregnskap. Klienter er utstyrt med on-line brukervennlige treningsprogrammer og pedagogiske risikofrie handelsregnskap. I tillegg kan kundene kontakte kundeservice via telefon, email eller live chat med eventuelle spørsmål de måtte ha. 19. Handelsplattformen vil lignes på de som er utviklet for online meglerhandel ved at klienten handler uten annen kommunikasjon med eller råd fra forhandleren. 20. Handelsplattformen er ikke en markedsplass som definert i National Instrument 21-101 Marketplace Operations, siden en markedsplass er et anlegg som samler flere kjøpere og selgere ved å samsvare ordrer i fungible kontrakter på en ikke-diskretionær måte. Handelsplattformen bringer ikke sammen flere kjøpere og selgere, men det gir kunder direkte tilgang til valutakurser i sanntid og prisopplysninger for OTC-kontraktene. 21. OTC-kontraktene er ikke overførbare eller fungible med andre kontrakter eller finansielle instrumenter. 22. Den kanadiske fileren vil være motparten til handler av sine kunder i OTC-avtaler (OTC Transactions), det vil ikke fungere som mellommann, megler eller administrator i forhold til OTC-transaksjonene. Den kanadiske fileren klarer ikke noen skjønnsmessige kontoer, og gir heller ikke handelsrådgivning eller anbefalinger angående OTC-transaksjoner. 23. Den kanadiske fileren styrer risikoen i sine klientstillinger ved samtidig å plassere en identisk off-setting OTC-handel på en back-to-back basis (en Off-setting Transaction) med en kanadisk filer-filial. Generelt vil Forex UK fungere som motpart til den kanadiske fileren for CFDs og Forex US vil fungere som motpart til den kanadiske fileren for andre OTC-kontrakter med hensyn til Off-setting Transactions. 24. Den kanadiske fileren har ikke en inneboende interessekonflikt med sine kunder siden det ikke tjener på en stilling dersom klienten taper på den posisjonen og omvendt. Videre belaster den kanadiske fileren ikke en handelskommisjon, men kompenseres av spredningen mellom bud - og spørprisene den tilbyr. Eventuelle tilleggsgebyrer skal være fullstendig opplyst til kunden før handel. 25. Hver av de kanadiske filer-tilknyttede selskapene er en akseptabel motpart eller en regulert enhet (som disse vilkårene er definert i JRFQ) (den akseptable regjerte motparten). Hver av de kanadiske filialforetakene har til hensikt å stole på unntaket fra forhandlerregistreringskrav som er fastsatt i avsnitt 8.5 i NI 31-103 Registreringskrav, unntak og løpende registreringsforpliktelser (NI 31-103) med hensyn til Off-setting Transactions med Kanadisk filer 26. For å lette distribusjonen og tilbudet av OTC-kontrakter til klienter av den kanadiske fileren på den måten som er beskrevet ovenfor, søker den kanadiske fileren klientprospektavhjelp til å tilby OTC-kontrakter til sine kunder uten et prospekt, og de kanadiske filer-tilknyttede selskaper søker Det kanadiske filerprospektreliefet for å tilby tilsvarende Off-setting Transactions uten et prospekt. 27. Evnen til å levere en investering er en av hovedtrekkene i OTC-kontraktene. Utnyttelse gir kunder mulighet til å forstørre investeringsavkastningen (eller tapene) ved å redusere det opprinnelige kapitalutlegget som kreves for å oppnå samme markedseksponering som ville bli oppnådd ved å investere direkte i den underliggende valutaen eller instrumentet. 28. IIROC Regler og IIROC Acceptable Practices angir detaljerte krav og forventninger knyttet til innflytelse og margin for tilbud av CFDs og andre OTC-kontrakter. Graden av innflytelse kan endres i samsvar med IIROC Rules og IIROC Acceptable Practices som det kan bli etablert fra tid til annen. 29. I henhold til § 13.12 Begrensning av utlån til kunder i NI 31-103, kan bare de foretakene som er registrert som investeringsforhandler (en betingelse for å være medlem av IIROC) låne penger, utvide kreditt eller gi margin til en klient. Konstruksjon av CFDs 30. En CFD er et derivatprodukt som gjør det mulig for kunder å få økonomisk eksponering for prisbevegelsen til et underliggende instrument, for eksempel en aksje, indeks, markedssektor, valutapar, treasury eller råvare uten behov for eierskap og fysisk oppgjør av det underliggende instrumentet. I motsetning til visse OTC-derivater, for eksempel terminkontrakter, krever ikke CFDer eller forplikter heller hovedparten (som den kanadiske fileren for Client Prospectus Relief) eller noen agent (også den kanadiske fileren i forbindelse med Client Prospectus Relief) for å levere det underliggende instrumentet. 31. CFDs og OTC-kontrakter som kan tilbys av den kanadiske fileren, gir ikke rett til eller forpliktelse til å erverve eller levere det underliggende sikkerhets - eller instrumentet selv, og vil ikke gi andre rettigheter til aksjonærer i den underliggende sikkerheten eller instrumentet, slik som stemmerett. En CFD er snarere et derivatinstrument som er representert ved en avtale mellom en motpart og en kunde for å utveksle forskjellen mellom åpningsprisen på CFD-posisjon og CFD-prisen ved avslutningen av stillingen. Verdien av CFD er generelt reflekterende av bevegelsen i prisene som det underliggende instrumentet handles på når tidspunktet for åpning og avslutting av posisjonen i CFD. 32. CFDs tillater kunder å ta en lang eller kort stilling på et underliggende instrument, men i motsetning til futureskontrakter har de ingen fast utløpsdato eller standard kontraktstørrelse eller en forpliktelse for fysisk levering av det underliggende instrumentet. 33. CFDer tillater at kunder får eksponering for markeder og instrumenter som kanskje ikke er tilgjengelige direkte, eller kanskje ikke er tilgjengelige på en kostnadseffektiv måte. OTC-kontrakter distribuert i gjeldende jurisdiksjoner 34. Visse typer OTC-kontrakter kan anses å være verdipapirer i henhold til verdipapirlovgivningen i gjeldende jurisdiksjoner. 35. Investorer som ønsker å inngå en OTC-kontrakt med den kanadiske fileren må åpne en konto hos den kanadiske fileren. 36. Før kundenes første handel i en OTC-kontrakt og som en del av kontoåpningsprosessen, vil den kanadiske fileren gi klienten et eget dokument for risikoopplysning som klart forklarer, på vanlig språk, transaksjonen og risikoen forbundet med Transaksjonen (risikoplassifiseringsdokumentet). Risikotilkendegivelsesdokumentet inneholder den påkrevde risikovilligelsen som er angitt i Schedule A til forskriftene til QDA, og løpende risikoinformasjon som kreves i henhold til IIROC-reglene. Informasjonsdokumentet inneholder opplysninger som i det vesentlige ligner risikostyringserklæringen som kreves for anerkjente alternativer i OSC-regel 91-502 Handler i anerkjente opsjoner (som gir både registrerings - og prospektundtak) (OSC-regel 91-502) og regimet for OTC derivater omfattet av OSC SN 91-702 (som definert nedenfor) og foreslåtte OSC-regel 91-504 OTC-derivater (som ikke ble vedtatt) (Foreslått regel 91-504). Den kanadiske fileren vil sørge for at en fullstendig kopi av risikoproduseringsdokumentet som er levert til denne klienten, før en kunde har handlet i en OTC-kontrakt, er levert eller tidligere levert til hovedregulatoren. 37. Før kundenes første OTC-transaksjon og som en del av kontoåpningsprosessen, vil den kanadiske fileren skaffe seg en skriftlig eller elektronisk bekreftelse fra klienten som bekrefter at klienten har mottatt, lest og forstått risikoplassifiseringsdokumentet. Slike bekreftelser vil være separate og fremtredende fra andre bekreftelser levert av klienten som en del av kontoåpningsprosessen. 38. Som det er vanlig i bransjen, og på grunn av at denne informasjonen er underlagt faktorer som ikke er kontrollert av den kanadiske fileren (for eksempel endringer i IIROC-reglene), vil opplysninger som den underliggende instrumentlisten og tilhørende marginalrater ikke opplyses i dokumentet om risikoopplysning, men vil være tilgjengelig for kunden på tidspunktet for kontoåpningen på både Canadian Filers nettside og handelsplattformen. Tilfredsstillelse av registreringskravet 39. Den kanadiske filers rolle som det gjelder tilbudet av OTC-kontrakter (unntatt det som er hovedstolen under OTC-kontraktene), vil være begrenset til å fungere som en eksekutiv eneste forhandler. I denne rollen vil den kanadiske fileren blant annet være ansvarlig for å godkjenne all markedsføring, for å holde alle klientmidler og for klientgodkjenning (inkludert gjennomgang av KYC) due diligence og kontoopplæring egnethet vurdering) . 40. IIROC Regler frittstående medlemsbedrifter som kun utfører eksklusiv tjenester som rabattmegling fra plikten til å avgjøre om hver handel passer for kunden. Imidlertid har IIROC utøvd sin skjønn til å pålegge ytterligere krav til medlemmer som foreslår å handle i CFD og OTC-kontrakter (nemlig IIROC Acceptable Practices beskrevet i punkt 14), som blant annet krever at: a) gjeldende dokumentasjon for dokumentasjon og klient Egnethetskravene er gitt i et form som er akseptabelt for IIROC (b) selskapets retningslinjer og prosedyrer krever blant annet at den kanadiske fileren vurderer om handel i OTC-kontrakter er egnet for en klient før en konto er godkjent for å bli åpnet. Denne prosedyren for åpning av passasjer inkluderer en vurdering av kundens investeringskunnskap og handelserfaring, klientidentifikasjon, screeningsansøgere og kunder mot lister over forbudte blokkerte personer, og oppdager og rapporterer mistenkelig handel og potensiell terrorfinansiering og hvitvaskingsvirksomhet til gjeldende håndhevelsesmyndigheter. C) De kanadiske filerne registrerte handelsrepresentanter, samt deres registrerte veiledere som overvåker KYC og den første produktkvalitetsanalysen, vil møte eller være fritatt fra ferdighetskravene til futures trading og skal opprettholde passende IIROC-registrering og (d) kumulative tapgrenser for Hver kundekonto vil bli etablert (dette er et mål som normalt brukes av IIROC i forbindelse med futures trading kontoer). 41. OTC-kontraktene som tilbys i Canada, vil bli tilbudt i samsvar med gjeldende IIROC-regler og andre IIROC-akseptable praksiser. 42. IIROC begrenser de underliggende instrumenter som et medlemsfirma kan tilby OTC-kontrakter, da bare visse verdipapirer er berettiget til reduserte marginer. For eksempel skal underliggende verdipapirer bli notert eller notert på visse anerkjente børser (som det er definert i IIROC Regler) som Toronto Børs eller New York Stock Exchange. Formålet med disse grensene er å sikre at OTC-kontrakter som tilbys i Canada, kun vil være tilgjengelige med hensyn til underliggende instrumenter som handles på godt regulerte markeder, i betydelige nok volumer og med tilstrekkelig offentlig tilgjengelig informasjon, slik at kundene kan danne en tilstrekkelig forståelse av eksponeringen representert ved en gitt OTC-kontrakt. 43. IIROC-regler forbyder margineringen av OTC-kontrakter der det underliggende instrumentet er et syntetisk produkt (en enkelt amerikansk sektor eller miniindekser). For eksempel kan CFD-sektorer (det vil si kurv av aksjer for finansinstitusjonsindustrien) bli tilbudt til ikke-kanadiske kunder, men dette er ikke tillatt i henhold til IIROC-reglene. 44. IIROC-medlemmer som ønsker å handle OTC-kontrakter, er i hovedsak utelukket fra å distribuere CFDer som gir rett til eller plikt til å erverve eller levere det underliggende sikkerhets - eller instrumentet selv (konvertible CFDer), eller som gir noen Andre rettigheter til aksjonærer i den underliggende sikkerheten eller instrumentet, for eksempel stemmerett. 45. Den etterspurte lindringen vil i vesentlig grad harmonisere stillingen til regulatorene i de gjeldende rettssaker (sammen kommisjonene) om tilbud av OTC-kontrakter til investorer i gjeldende jurisdiksjoner med hvordan disse produktene tilbys til investorer i Quebec under QDA. QDA gir et lovgivningsramme for å styre derivataktiviteter i provinsen. QDA krever blant annet at slike produkter skal tilbys til investorer gjennom et medlemskap i IIROC og distribusjon av et standardisert risikopåstandsdokument i stedet for et prospekt for å distribuere slike kontrakter til investorer bosatt i Quebec. 46. ​​Den anmodede hjelpen vil, hvis den er gitt, være i samsvar med retningslinjene fastsatt av staben til hovedregulatoren i OSC-personellmelding 91-702 Tilbud av kontrakter for forskjeller og valutakontrakter til investorer (OSC SN 91-702). OSC SN 91-702 gir veiledning med hensyn til distribusjon av CFDs, valutakontrakter og lignende OTC-derivater til investorer i jurisdiksjonen. 47. Hovedregulatoren har tidligere anerkjent at prospektkravet kanskje ikke passer godt til distribusjon av visse derivater til investorer i jurisdiksjonen, og at alternative krav, inkludert krav basert på klar og enkel oversettelse av språkrisiko, kan være bedre egnet for visse derivater. 48. I Ontario fastsetter både OSC-regel 91-502 og OSC-regel 91-503 Trades in Commodity Futures Kontrakter og Commodity Futures Options inngått på Commodity Futures Exchanges Situasjon utenfor Ontario (OSC regel 91-503) for prospekt fritak for handel med derivater til kunder. Den etterspurte hjelp er i samsvar med prinsippene og kravene til OSC-regel 91-502, OSC-regel 91-503 og foreslått regel 91-504. 49. Filerne hevder at den anmodede lytningen, hvis den ble tildelt, ville harmonisere hovedansvarliges stilling på tilbudet av OTC-kontrakter med visse andre utenlandske jurisdiksjoner som har konkludert med at et klart, enkelt språkrisikodokumentasjon er egnet for privatkunder som ønsker å handle i valutakontrakter. 50. Filerne er av den oppfatning at kravet om å oppfylle prospektkravet for å inngå OTC-kontrakter med privatkunder, ikke ville være hensiktsmessig, siden utlevering av mye av informasjonen som kreves i et prospekt og under rapporteringsutstederregime er Ikke viktig for en klient som ønsker å inngå en OTC-kontrakt. Informasjonen som skal gis til en slik klient, bør i hovedsak fokusere på å styrke kundenes takknemlighet for produktrisiko inkludert motpartsrisiko. I tillegg er de fleste OTC-kontrakter av kort varighet (stillinger er generelt åpnet og stengt samme dag og er uansett merket til marked og kontant avgjort daglig). 51. Den kanadiske fileren er regulert av IIROC, som har et robust samsvarssystem inkludert spesifikke krav til å takle markeds-, kapital - og operasjonelle risikoer. 52. Den kanadiske fileren hevder at reguleringsreglene utviklet av AMF og IIROC for OTC-kontrakter adresserer tilstrekkelig problemstillinger knyttet til den potensielle risikoen for den kanadiske filers kunder som opptrer som motpart. I lys av disse reguleringsreglene vil investorene få liten eller ingen ytterligere fordel ved å kreve at den kanadiske fileren også skal overholde prospektkravet. 53. Den anmodede hjelpen for hver gjeldende jurisdiksjon er betinget av at den kanadiske fileren er registrert som en investeringsforhandler med Kommisjonen i en slik gjeldende jurisdiksjon og opprettholder sitt medlemskap med IIROC og at alle OTC-transaksjoner utføres i henhold til IIROC-reglene og i samsvar med med IIROC Acceptable Practices. 54. Den kanadiske fileren er godkjent av IIROC spesifikt som et ikke-hjemmehørende forhandlermedlem fordi det utpekte hovedkontoret og hovedkontorstedet for reguleringsformål er lokalisert i Bedminster, New Jersey. 55. Den kanadiske fileren oppfyller alle IIROC-krav til ikke-residente forhandlermedlemmer som angitt i IIROCs dokument, Regulatory Analysis of Non-Resident IDA Members, datert 10. november 2005, med unntak av IIROCs samtykke, del 2, ledd ), som krever at et ikke-hjemmehørende forhandlermedlem inngår en IBCB-ordning med innledende og bæreformidling med et hjemmehørende forhandlermedlem i IIROC i samsvar med IIROC regel 35. 56. I stedet for å måtte inngå en IBCB-ordning, Den kanadiske fileren har gitt IIROC et ikke-hjemmehørende foretak (det ikke-residente foretaket), hvilke vilkår inkluderer blant annet avtalen om: a. opprettholde varetekt av alle kundebeløp i Canada med en kanadisk finansinstitusjon som er en akseptabel institusjon (som definert av IIROC), og slike kundebeløp vil bli holdt i tillit for kundene atskilte og bortsett fra egen eiendom b. gi hver kunde en kopi av sin ikke-oppbevaringsopplysning (som godkjent av IIROC) c. gi hver kunde navn og adresser til sine agenter for prosessering i hver av provinsene og territoriene i Canada d. gi kundene valg av lov med hensyn til alle kontrakter for verdipapirhandel og gi et frafall av sin rett til å utfordre bekvemmeligheten til forumet valgt av kunden i enhver handling som er anlagt mot det e. Betal alle samsvarskostnader knyttet til reise og innkvartering av IIROC-ansatte for å utføre en gjennomgang eller undersøkelse utenfor Canada og f. gi et anlegg i Ontario, gjennom sin canadisk-bosatt regissør, for å gjøre sine bøker og plater, inkludert elektroniske poster, lett tilgjengelig og å produsere fysiske poster for IIROC innen rimelig tid hvis det ønskes. 57. Den kanadiske fileren har fastslått at den oppfyller alle krav under NI 31-103 vedrørende ikke-residente registranter, herunder underavsnitt 14.5 og 14.7 i NI 31-103, siden alle klientmidler (dvs. kontanter) vil bli holdt av den kanadiske Filer, en registrert forhandler som er medlem av en SRO og et medlem av CIPF, og siden den kanadiske fileren vil holde kundenes eiendeler i Canada separat og bortsett fra egen eiendom, i tillit for kunder og, når det gjelder kontanter, i en utpekt tillitskonto hos en kanadisk finansinstitusjon eller Schedule III bank. Hovedregulatoren er overbevist om at testen i lovgivningen for å gjøre beslutningen er oppfylt. Hovedregulatorens beslutning er at Client Prospectus Relief og det kanadiske Filer Prospectus Relief er gitt, forutsatt at: (a) alle OTC-kontrakter som handles med innbyggere i gjeldende jurisdiksjoner, skal utføres gjennom den kanadiske fileren (b) med hensyn til innbyggere of an Applicable Jurisdiction, the Canadian Filer remains registered as a dealer in the category of investment dealer with the Principal Regulator and the Commission in such Applicable Jurisdiction and a dealer member of IIROC (c) all transactions in OTC Contracts with clients resident in the Applicable Jurisdictions shall be conducted pursuant to IIROC Rules imposed on members seeking to trade in OTC Contracts and in accordance with IIROC Acceptable Practices, as amended from time to time, and in accordance with the Non-Resident Undertaking (d) all transactions in OTC Contracts with clients resident in the Applicable Jurisdictions be conducted pursuant to the rules and regulations of the QDA and the AMF, as amended from time to time, unless and to the extent there is a conflict between i) the rules and regulations of the QDA and the AMF, and ii) the requirements of the securities laws of the Applicable Jurisdictions, the IIROC Rules and IIROC Acceptable Practices, in which case the latter shall prevail (e) prior to a client first entering into a transaction in an OTC Contract, the Canadian Filer has provided to the client the risk disclosure document described in paragraph 36 and has delivered, or has previously delivered, a copy of the risk disclosure document provided to that client to the Principal Regulator (f) prior to the clients first transaction in an OTC Contract and as part of the account opening process, the Canadian Filer has obtained a written or electronic acknowledgement from the client, as described in paragraph 37, confirming that the client has received, read and understood the risk disclosure document (g) the Canadian Filer has furnished to the Principal Re gulator the name and principal occupation of its officers or directors, together with either the personal information form and authorization of indirect collection, use and disclosure of personal information provided for in National Instrument 41-101 General Prospectus Requirements or the registration information form for an individual provided for in Form 33-109F4 of National Instrument 33-109 Registration Information Requirements completed by any officer or director (h) the Canadian Filer shall promptly inform the Principal Regulator in writing of any material change affecting the Canadian Filer or a Canadian Filer Affiliate, being any change in the business, activities, operations or financial results or condition of the Canadian Filer or Canadian Filer Affiliate that may reasonably be perceived by a counterparty to a derivative to be material (i) the Canadian Filer shall promptly inform the Principal Regulator in writing if a self-regulatory organization or any other regulatory aut hority or organization initiates proceedings or renders a judgment related to disciplinary matters against the Canadian Filer or a Canadian Filer Affiliate concerning the conduct of activities with respect to OTC Contracts (j) within 90 days following the end of its financial year, the Canadian Filer shall submit to IIROC, and to the Principal Regulator upon request, the audited annual financial statements of the Canadian Filer and (k) the Requested Relief shall immediately expire upon the earliest of: (i) four years from the date that this Decision is issued (ii) in respect of a subject Applicable Jurisdiction or Quebec, the issuance of an order or decision by a court, the Commission in such Applicable Jurisdiction, the AMF (in respect of Quebec) or other similar regulatory body that suspends or terminates the ability of the Canadian Filer to offer CFDs to clients in such Applicable Jurisdiction or Quebec and (iii) with respect to an Applicable Jurisdiction, the coming into force of l egislation or a rule by its Commission regarding the distribution of OTC derivatives to investors in such Applicable Jurisdiction (the Interim Period ). Margot C. Howard Ontario Securities CommissionThis is Google map of GAIN Capital 8211 FOREX Canada Ltd. address: 291 Glengrove Avenue West, Toronto ON M5N 1W3, Canada. If you find error address, please submit another address using the form in the map, then search again. The information provided on canadacorporates is collected from a variety of public sources. canadacorporates website aim to provide the most comprehensive data. however this is dependant on the level of information filed in the public domain. Data could have changed since the last update. canadacorporates website advise our visitors to express caution if in doubt, and to seek professional advice before commencing legal action, based on any information contained herein. When you visit canadacorporates website, we send one or more cookies to your computer or other device that uniquely identifies your browser. We uses cookies in its advertising services to help advertisers and publishers serve and manage ads across the web. We may set one or more cookies in your browser when you visit a website, including We sites that use our advertising cookies, and view or click on an ad supported by our advertising services. copy 2013 CanadaCorporates - Company Profiles of CanadaGAIN Capital - FOREX Canada Ltd. Lei 549300QOJUXOGKWJYE25 Legal Form LIMITED Registered Address 291 Glengrove Avenue West, Toronto, CA-ON M5N 1W3, Canada Headquarter Address 135 US Highway 202-206, Bedminster, US-NJ 07921 Legal Jurisdiction CA Inferred Jurisdiction Canada Business Registry Name CA001 Business Registry Identifier 783440-3 Legal Entity Identifier (LEI) details Registered By DTCCSWIFT CICI Assignment Date 2014-09-09 01:45:14 UTC Record Last Update 2016-06-16 01:42:24 UTC Next Renewal Date 2017-06-13 19:20:56 UTC Status Code ISSUED Imported from c-lei on February 16 2017, 6.07PM